Miglior BTP da comprare oggi? Conviene investire? Rendimento 2021

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4.4
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In questo articolo leggerai quali sono i BTP più convenienti da acquistare adesso e quanto rendono.

Ti spiego se conviene investire nei migliori BTP facilmente e come funzionano.

I rischi dei BTP italiani sono da “valutare con attenzione”come sempre e io, al momento NON investo in BTP.

Leggi perchè dico questo…


BTP rendimento – Lista dei migliori

I BTP che rendono di più oggi sono quelli a lunga scadenza.

Trovare il miglior BTP da comprare oggi per investire implica uno ragionamento che va oltre il solo rendimento.

Ecco 4 BTP in ordine di:

  1. BTP con il rendimento più alto in Italia
  2. BTP con la cedola più generosa di sempre
  3. Il BTP più conveniente a 5 anni
  4. Il BTP decennale migliore di oggi
Miglior BTP da comprare oggi? Conviene investire? Rendimenti 2021 Condividi il Tweet

#1 Questo è il BTP che rende di più oggi (2021)

  • 📂 Sigla: 2.15-BTP-01MZ72
  • 🍗 Rendimento effettivo a scadenza netto: 1,95%
  • 🎰 Cedola lorda: 2,15%
  • 📅 Scadenza: 01/03/2072
  • 🎬 Rating emittente: BBB
btp rendimento alto

⬆️ Vantaggi:

  • Questo BTP ha un rendimento positivo, seppur a lunghissimo termine.
  • Puoi venderlo quando vuoi (in condizioni di mercato normali).
  • È un obbligazione “senior” quindi è tecnicamente un pò più “sicura” sotto certi aspetti.

⬇️ Svantaggi:

  • Durata. La scadenza è troppo lunga. Questo BTP scade nel 2072. Quanti anni avrai tu nel 2072?
  • Prezzo: Quota vicino al prezzo di emissione. È normale per titoli simili.
  • Rating: Il rating è scadente. Un rating BBB è il rating più basso che un’obbligazione può avere per essere ancora considerata investment-grade. Un gradino sotto ci sono i junk bond, chiamati “spazzatura”.

Vuoi trovarlo?

Ecco il suo codice:


#2 Questo è il BTP con la cedola più alta oggi 9%

  • 📂 Sigla: 9-BTP-1NV23 9%
  • 🍗 Rendimento effettivo a scadenza netto: Negativo
  • 🎰 Cedola lorda: 9%
  • 📅 Scadenza: 01/11/2023
  • 🎬 Rating emittente: BBB
btp cedola alta

⬆️ Vantaggi:

  • Puoi venderlo quando vuoi (in condizioni di mercato normali).
  • Puoi sperare di venderlo a un prezzo più alto (difficile, sta scendendo il prezzo)

⬇️ Svantaggi:

  • Rendimento: Ha un rendimento negativo al momento.
  • Prezzo: È carissima. Il prezzo di emissione era 93,7€ ma oggi costa 121€
  • Rating: Il rating è molto basso. Un rating BBB è il rating più basso che un’obbligazione può avere per essere ancora considerata investment-grade.

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Ecco il suo codice:


#3 Questo è il BTP migliore a 5 anni

  • 📂 Sigla: BTP-1GN26 1,60
  • 🍗 Rendimento effettivo a scadenza netto: 0,07%
  • 🎰 Cedola lorda: 1,60%
  • 📅 Scadenza: 01/06/2026
  • 🎬 Rating emittente: BBB
miglior btp 5 anni

Vantaggi:

  • Può servire da “parcheggio” per i soldi, per non tenerli sul conto fermi.
  • Puoi venderlo quando vuoi (in condizioni di mercato normali).
  • Puoi sperare di venderlo a un prezzo più alto

Svantaggi:

  • Rendimento: Scarsissimo. Alla scadenza rischi di perdere soldi.
  • Prezzo: È caro oggi. Costa 107€ ma quando è stato emesso valeva 100€. Verrà rimborsato a 100€.
  • Rating: Il rating è basso. Un rating BBB è il rating più basso che un’obbligazione può avere per essere ancora considerata investment-grade.

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Ecco il suo codice:


#4 Questo è il BTP migliore a 10 anni

  • 📂 Sigla: BTP-1AP31 0,90
  • 🍗 Rendimento effettivo a scadenza netto: 0,7%
  • 🎰 Cedola lorda: 0,90%
  • 📅 Scadenza: 1/04/2031
  • 🎬 Rating emittente: BBB
10 anni btp migliore

Vantaggi:

  • È un BTP utile sono per “parcheggiare” soldi, non perchè sia un investimento.
  • Puoi venderlo quando vuoi.
  • Puoi sperare di venderlo a un prezzo più alto.

Svantaggi:

  • Rendimento: Scarso. A scadenza difficilmente sarai profittevole al netto dell’inflazione.
  • Prezzo: 102€. Emissione 100€. Rimborso: 100€
  • Rating: Un rating BBB è un rating basso per un’obbligazione governativa UE.

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Ecco il suo codice:


⬆️ Lista BTP con la cedola più alta in Italia oggi

Ecco la tabella dei 5 BTP ad alta cedola:

Codice ISIN Nome PREZZOCEDOLA SCADE IL
IT0000366655Btp-1nv23 9% 121,504,5001/11/2023
IT0000366721Btp-22dc23 8,5% 126,504,2522/12/2023
IT0001086567Btp-1nv26 7,25% 137,753,62501/11/2026
IT0001174611Btp-1nv27 6,5% 138,793,2501/11/2027
IT0001444378Btp-1mg31 6% 150,443,0001/05/2031
Questi sono i BTP italiani con la cedola più alta ad oggi (dati variabili)

Attenzione: comprare un BTP solo perchè ha una cedola molto alta NON ha senso.

Il dato che normalmente serve guardare è il rendimento alla scadenza. Questo è un dato che dipende da alcuni fattori. I più importanti sono il prezzo e la durata.


🕰 Lista dei BTP italiani con la scadenza più lontana

Ecco la tabella dei 5 BTP con la duration più lunga:

ISIN Nome PREZZOCEDOLA SCADE IL
IT0005441883Btp Tf 2,15% Mz72 99,791,07501/03/2072
IT0005217390Btp Tf 2,8% Mz67 120,281,4001/03/2067
IT0005425233Btp Tf 1,7% St51 98,670,8501/09/2051
IT0005436701Btpi Tf 0,15% Mg51 94,900,07515/05/2051
IT0005398406Btp Tf 2,45% St50 116,201,22501/09/2050
Questi sono i BTP con la scadenza più lunga in assoluto (dati ufficiali:borsaitaliana)

Quali sono i migliori BTP da comprare nel 2021?

Un buon BTP da acquistare per metterlo in portafoglio e tenerlo a lungo sarebbe un titolo di stato con queste caratteristiche:

  • BTP con rendimento alto (o quantomeno adeguato al rischio)
  • prezzo basso (idealmente sotto 100)
  • garantito da un emittente sicuro (con rating A o maggiore)
  • che non abbia uno “spread” imbarazzante contro il Bund tedesco
  • avere un rendimento prevedibile e non rischiare “ristrutturazioni”

Devi sapere che, al momento, nessun BTP presente o passato ha tutte queste caratteristiche.

Più in basso elenco le migliori alternative ai BTP oggi e gli investimenti sicuri (che comportano sempre rischio).

Perchè il rating dei BTP italiani fa schifo?

Il rating paese è basso, BBB. Questo ci piace ricondurlo a questioni politiche, mentre ci ricordiamo che anche le obbligazioni di Lehman Brothers avevano rating “A” anche il giorno del fallimento.

Perchè i BTP sono tutti cari?

Si, è vero.

I BTP nostrani sono piuttosto cari nonostante:

  • il rating da bond di serie B
  • lo spread artificialmente basso verso il Bund tedesco
  • gli acquisti comandati della BCE (segno di debolezza)

Le ragioni dietro i prezzi e i rendimenti dei BTP sono molto complesse.

Per assurdo, un BTP oggi dovrebbe pagare interessi molto più alti ed avere prezzi onesti, visto il rapporto rischio/rendimento.

Invece, è facile notare che non è così.

La passione degli italiani per i titoli di stato è intramontabile, anche davanti all’evidenza che i BTP non sono più redditizi né sicurissimi come una volta.

La certezza (piuttosto fondata) che l’Italia onorerà sempre il suo gigante debito fa in modo che gli acquirenti non manchino.

Un altro fattore è che gli investitori non sanno dove tenere i soldi e hanno paura di un eventuale prelievo forzoso.

La tassazione sulle rendite dei BTP limitata al 12,5% invece del 26% è un altro fattore di convenienza.


⚙️ Come comprare BTP oggi?

Ora provo a rispondere alla domanda “come comprare BTP oggi” in maniera semplice.

btp comprare oggi

Mi verrebbe da dire “dipende”, ma non è la risposta che vuoi sentire.

Apro e chiudo una parentesi.

I BTP si possono comprare in due modi:

  1. Appena vengono emessi, quindi all’asta attraverso un intermediario (la banca).
  2. Sul mercato secondario, il MOT, perché sono quotati e il prezzo oscilla a seconda della domanda, fino al giorno della scadenza (rimborso).

Gli obiettivi di chi compra i BTP migliori sono sempre questi due:

  • Se l’obiettivo è preservare il capitale allora posso puntare su BTP con scadenze abbastanza vicine.
  • Se il mio obiettivo è (sperare di) ottenere un rendimento sul capitale allora mi servono scadenze lontane.

Compro BTP con scadenza brevi sapendo che otterrò di sicuro un rendimento negativo se li tengo fino a scadenza.

Investire in BTP è possibile anche attraverso strumenti semplici come gli ETF.


Migliori BTP a scadenza breve

I migliori BTP da comprare oggi che hanno una “duration” breve, quindi che scadono tra pochi mesi o anni sono questi:

miglior-btp breve
Tabella dei rendimenti e dei prezzi dei BTP italiani a scadenza più prossima (2023/2024)Fonte:soldionline

Nella tabella in alto salta all’occhio un elemento chiave nella scelta del miglior BTP da comparare oggi.

Chi cerca BTP da comprare a breve scadenza, per non impegnare il denaro per troppo tempo NON otterrà alcun rendimento positivo.

Peggio ancora, chi compra questi BTP oggi ha la certezza di perdere soldi perchè i rendimenti sono negativi.

Quindi per chi cerca investimenti sicuri possiamo dire che i BTP italiani a breve (nonostante il rating BBB) sono una buona scelta.

I BTP a breve scadenza però portano una perdita certa. Nel senso che comprando questi BTP oggi, alla scadenza, avrai meno del capitale investito, anche a causa dell’inflazione.

Sotto ho cerchiato I BTP con le cedole più alte.

L’ho fatto per farti notare che i BTP passati che avevano cedole ragionevoli, ora sono prezzati cari, quindi comprandoli al prezzo odierno mi verranno rimborsati comunque a 100, quindi il bilancio sarà zero o negativo comunque.


Migliori BTP a scadenza media

Nella tabella qui sotto trovi i BTP da comprare adesso con orizzonte temporale a medio termine:

btp medio termine migliori lista
Tabella dei rendimenti e dei prezzi dei BTP italiani a scadenza media (2026/2030)Fonte:soldionline

Leggendo la tabella dei BTP migliori a 10 anni o meno, si nota che i primi rendimenti positivi si ottengono solo con i titoli che scadono dopo il 2026 / 2027.

I BTP che scadono dopo il 2030 comunque rendono solo lo 0,6%.


Migliori BTP a scadenza lunga

Ecco la lista dei BTP più “lunghi” d’Italia:

btw lungo termine
Tabella dei rendimenti e dei prezzi dei BTP italiani a scadenza lunga (2040/2072)Fonte:soldionline

Comprare BPT oggi a lunga scadenza come questi (addirittura 2072!!) significa prendere una grossa scommessa. Potrebbe succedere di tutto in 60 anni.

Secondo me un rendimento annuo del 2% non giustifica un rischio simile, ma questo è solo il mio parere personale.

Comprando BTP come questi oggi si ha comunque la possibilità di venderli in qualunque momento prima della scadenza.

Sono quotati sul mercato MOT (Mercato telematico delle Obbligazioni e dei Titoli di Stato).


🔋 Alternative ai BTP oggi

Se i BTP non rendono nulla o se hanno prezzi che ne azzerano i rendimenti io non faccio finta di niente.

Non compro BTP perchè sono l’unico investimento che sento familiare o perchè “sono italiani”.

Quando investo io pretendo rendimento e rischi comprensibili, quindi non ho più BTP in portafoglio al momento. Condividi il Tweet
alternative btp oggi

Per me, le migliori alternative all’investimento in BTP oggi sono:

  1. Consulente finanziario automatico (per investire in ETF senza sbagliare asset allocation)
  2. Investire in azioni ad alto dividendo (copiando portafogli gestiti USA)
  3. Crowdfunding immobiliare (rischi maggiori ma rendimenti altissimi)
  4. Peer-to-peer lending (rischi alti ma adatto a una piccola porzione di portafoglio)
  5. ETF a lungo termine (per massimizzare l’effetto dell’interesse composto)
  6. ETF di BTP italiani

Leggi la classifica degli investimenti più sicuri da fare in autonomia.

Io che NON investo in BTP ho scelto altri modi di tenere a reddito i miei soldi.

#1 Consulente finanziario

Credo che il modo migliore per chi non se la sente di gestire il proprio portafogli in totale autonomia sia un consulente finanziario.

Il problema dei consulenti finanziari indipendenti è che sono cari, soprattutto se il patrimonio non è grande.

Attenzione! Quel signore che trovi in banca con la cravatta che consiglia investimenti NON è un consulente finanziario indipendente. Quello è un venditore di prodotti della stessa banca, cioè un promotore.

Quel signore, anche se è sempre tanto una buona persona, deve fare prima gli interessi della banca, poi i suoi, e a limite, se resta qualcosa, farà i tuoi di interessi.

Il modo più economico in Italia di avere un consulente finanziario che mi gestisce il portafoglio è senza dubbio MoneyFarm. Ne esistono anche altri, ma questo è quello più popolare che conosco meglio.


#2 Azioni alto dividendo

Se metto insieme una decina di azioni di società che pagano dividendi alti in maniera regolare da molti anni posso avere un portafoglio ad alto dividendo.

L’obiettivo è simile a quello dei BTP, ossia ottenere una rendita stabile e continua.

Ovviamente un portafogli di azioni è normalmente più rischioso di una serie di BTP.

I rendimenti che io ottengo dal mio portafoglio ad alto dividendo (4% annuo) sono nettamente diversi dai quelli dei BTP (0%).


#3 Crowdfunding immobiliare

Il crowdfunding immobiliare è un sistema innovativo di finanziare progetti immobiliari con piccoli importi.

Non è un sistema per investire a basso rischio ma io lo uso per una parte del mio portafoglio da molti anni e con gran successo.

Le piattaforme che uso con maggior soddisfazione sono Recrowd (10%) e Estateguru (12%).


#4 P2P lending

Il Peer to peer lending è un modo di finanziare i privati senza passare dalle banche.

In sostanza chiunque può chiedere un prestito e chiunque può concederlo. Il tutto avviene su piattaforme dedicate.

Investire in questo modo comporta rischi molto superiori a quelli dei BTP.

Io investo in P2P lending da molti anni e continuo a realizzare buoni guadagni senza dover gestire niente.

In sostanza si tratta di rendite passive pure.


#5 ETF a lungo termine

Investire in ETF a lungo termine è il modo migliore per non soffrire della volatilità dei mercati e guadagnare costantemente dall’interesse composto.

Si tratta solo di scegliere 2 o 3 ETF a basso costo e continuare a comprarne per decine di anni.

I risultati sono brutali.

Leggi come costruisco la mia strategia a lungo termine in ETF.


#6 ETF su BTP italiani

Questo broker a basso costo offre BTP italiani impacchettati dentro comodissimi ETF.

In sostanza si può investire in BTP con varie scadenze senza doverne scegliere uno in particolare.

Ecco alcuni ETF di BTP in offerta:

  • Lyxor EuroMTS 10Y Italy BTP Government Bond (DR)
  • Lyxor EuroMTS 1-3Y Italy BTP Government Bond (DR)

Le performance di entrambi sono in linea con quelle che offrirebbe investire in BTP. Il vantaggio è la semplicità.

Questo broker offre i due ETF italiani di BTP che ho appena menzionato con commissioni minime (rispetto alla tua banca).


BTP – quali sono i rischi reali?

Investire tutto e solo in BTP è sempre una scelta sbagliata e azzardata. Si concentra il rischio su un solo elemento.

I rischi che corre chi investe in BTP oggi sono quelli tipici di chi investe in obbligazioni. La differenza sta nel fatto che la controparte, nel caso dei BTP, non è un’azienda, ma è lo stato italiano che li ha emessi per finanziarsi.

I rischi legati all’investimento in BTP sono cambiati da quando l’Unione Europea ha cambiato i parametri nel 2013 (CACs), rendendo possibile che i detentori di titoli di stato siano coinvolti nel salvataggio della nazione che emette debito.

Elenco dei rischi di chi investe in BTP italiani:

  • insolvenza (improbabile a medio termine)
  • riduzione della cedola
  • rimborso posticipato

Siamo pratici, questi rischi al momento sono davvero remoti.

Il rischio maggiore di chi investe in BTP è ostinarsi a non capire che non rendono nulla. Condividi il Tweet

BTP più sicuri (senza clausole CACS)

Tu volevi solo investire in BTP sicuri, vero?

Non volevi partecipare al salvataggio di alcun paese, no?

Invece in caso di cataclisma si potrebbero applicare delle norme ai tuoi BTP (ben spiegate nel foglietto illustrativo di 20 pagine che non leggerai mai).

I BTP emessi prima del Gennaio 2013 sono relativamente più sicuri perché a questi non si applicano le clausole CACS che l’Italia ha dovuto accettare successivamente.


Video migliori BTP da comprare su YouTube

In questo video su YouTube si parla della convenienza dei BTP e dei migliori BTP da comprare oggi:

BTP - Ecco i migliori titoli di stato da comprare sul mercato!

Il consulente finanziario non consiglia BTP e fa una selezione di 3 BTP migliori per un pubblico generico.


Perché l’Italia emette BTP?

Tutte le nazioni emettono titoli di debito per finanziarsi.

In Italia questi titoli si chiamano BTP, CTZ, BOT, etc.

In sostanza allo stato non bastano i soldi delle tasse quindi decide di prestare soldi e offrire interessi su questo debito.

Lo fanno tutti. Non è grave.

Quello che un pò spaventa, è scoprire che la maggior parte delle emissioni di BTP serve solo a ripagare gli investitori in titoli di stato in scadenza.

In che senso?

In pratica l’Italia emette BTP, raccoglie denaro, e con quel denaro riesce a pagare i debiti precedenti.

L’ho scritto in maniera “artigianale” ma voglio farmi capire da tutti quelli che leggono questa pagina.

Un investitore autonomo deve saper sempre cosa muove investendo i suoi soldi.


BTP Italia conviene?

I BTP sono spesso di due tipi:

  • a rendimento fisso
  • a rendimento variabile

Tra i BTP a tasso variabile troviamo i famosi BTP Italia.

Comprando un BTP Italia oggi io compro un titolo il cui rendimento è parzialmente legato all’inflazione.

I BTP Italia prevedono anche un minuscolo bonus per chi li tiene fino a scadenza.

Insomma conviene comprare BTP Italia o no?

Per me no.

I motivi:

  1. rendimento basso
  2. inflazione al momento inesistente (almeno secondo le modalità con cui le misura il loro paniere)

Come ho scritto sopra, esistono golose alternative ai BTP.


🇮🇹 BTP per patriottismo?

“…siam pronti alla morte l’Italia chiamò…”

Inno d’Italia

Ha senso comprare BTP per salvare l’Italia?

Mi sembra un bel gesto, davvero, ti ammiro, ma io non lo farei.

Separo la beneficenza e il sano patriottismo dai miei investimenti.

Perchè?

Investire con criterio è già difficile, ci manca solo il coinvolgimento sentimentale.

No, grazie.

Prima la convenienza, lo studio del rischio in rapporto al rendimento, e solo in ultimo il cuore.

Ho imparato a mie spese che l’emotività è una fregatura negli investimenti. Ho pagato i miei errori e adesso che lo so, non dimentico più.


Quando ci sarà la prossima emissione di BTP?

I BTP vengono emessi a scadenze sia regolari che variabili. Il calendario è disponibile sul sito del MEF.

I BTP ordinari arrivano con un importo preciso da raccogliere.

I BTP Italia invece no, se ne vendono quanti ne vuole il pubblico. Per questo vedi la pubblicità del BTP Italia in TV.

Stesso discorso per i nuovi green bond italiani e per i BTP Futura.

I BTP futura sono ormai cari e non rendono più nulla (scadono nel 2030!!).


BTP sul sole 24 ore

Il quotidiano “il sole 24 ore” parla spesso di BTP. A volte ne parla troppo bene per i miei gusti, non sottolineando che rendono niente.

Il sole 24 ore offre anche una tabella dove elenca tutti i BTP italiani.

La tabella funziona male ed è piuttosto inutile.


ETF sui BTP Italiani

Lyxor offre ETF (exchange trade funds) che includono un pacchetto di BTP italiani a diverse scadenze.

Investire in BTP attraverso ETF più essere preferibile in molti casi.

Questo broker offre ETF su BTP a costi bassi.


Conclusioni

Al momento non conviene investire in BTP.

Io non lo faccio e preferisco le alternative ai BTP che ho menzionato sopra.

Non ti fidare di me, fai i tuoi ragionamenti e consulta più fonti (non il promotore dai…).

Questa è solo la mia opinione e tutto questo potrebbe cambiare all’improvviso.

È già successo che i BTP diventassero molto convenienti nel 2011 e nel 2018, per alcuni mesi i BTP sono stati emessi con rendimenti molto più alti del solito.

Per sapere quando comprare BTP convenienti basta guardare la TV. Se il TG menziona lo spread tutti i giorni allora è probabile che la prossima emissione di BTP sia un po’ meno sconveniente.


Ora dimmi di te!

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