Comprare oro per investire conviene? Dove trovarlo a buon prezzo 2020

Comprare oro per investire

In questo articolo stai per leggere se ti conviene comprare oro a scopo investimento o se stai per fare un errore fatale.

Scoprirai inoltre come e dove trovare oro a buon mercato o comunque come risparmiare sulle commissioni.

Ti mostrerò tutte le opzioni a tua disposizione: lingotti, miniere, monete, fondi, ETF, ETC e oro di carta.

Fatti subito una domanda…perchè vuoi comprare oro?

Basta introduzioni. Preparati un buon caffè. Andiamo.


Ecco l’elenco completo dei metodi per comprare oro da investimento.

Come comprare oro

  1. Comprare ETF o fondi sull’oro
  2. Negoziare titoli minerari
  3. Fare trading di opzioni e futures sull’oro
  4. Comprare lingotti d’oro fisico
  5. Collezionare monete d’oro
  6. Procurarsi gioielli d’oro
  7. Partecipare alle aste di preziosi
  8. Comprare oro fisico allocato da aziende specializzate
  9. Comprare oro in grammi con un banco metalli
  10. Entrare in un compro-oro
  11. Chiedere certificati aurei alla banca

Questa sopra è la lista completa dei modi per comprare oro in Italia. Sono 11. Se ne conosci altri scrivili nei commenti.

⚠️ Alcuni di questi metodi sono pessimi, quindi attenzione che gli errori si pagano anche investendo in oro ad mentulam canis.


Motivi per NON investire in oro

Investire in oro ha pro e contro ben precisi.

oro pro e contro

I motivi che spingono gli investitori a comprare oro da investimento sono sempre gli stessi.

  • Protegge dall’inflazione (in teoria)
  • È un bene finito
  • Non potrà mai valere zero
  • Aumenta di valore quando le borse scendono (teoricamente)
  • Serve a diversificare e proteggere il portafoglio

D’altra parte molti investitori NON la pensano così e sostengono che l’oro:

  • Può costare caro a causa delle commissioni
  • È soggetto a “spread” tra prezzo di acquisto e vendita
  • Non ha nessun rendimento e non produce dividendi
  • Serve sapere dove metterlo (se fisico)
  • Non è detto che aumenterà sempre di valore nel tempo

Questi sono i pro e i contro più comuni quando si investire in oro, ma non facciamoci influenzare.

Come sempre, la verità sta in mezzo. Vediamo perchè.

Storicamente i maggiori investitori al mondo e i gestori di portafogli consigliano che l’oro prenda una percentuale tra il 5% e il 15% del totale degli investimenti.

La mia opinione in merito considera prima la dimensione del portafogli.

Tu probabilmente non hai necessità troppo diverse da tutti gli altri investitori.

Intendo dire che se avessi un portafogli globale inferiore ad esempio a 20.000€ NON mi preoccuperei di proteggerlo investendo in oro. Se invece dovessi gestire una massa molto più importante o se fossi prossimo alla pensione, allora si che guarderei all’oro con occhi diversi.


L’ansia di “investire in oro”

È possibile investire in oro in tanti modi.

Oro fisico, virtuale, di carta e con soluzioni ibride.

Non iniziare a investire in oro senza aver ben chiare le differenze e i vantaggi di tutte le soluzioni Condividi il Tweet

Il valore dell’oro è soggetto a oscillazioni importanti, non è fisso e stabilmente in crescita come si potrebbe pensare. Se pensi che la volatilità dell’oro potrebbe causarti ansia, pensaci bene prima di investire.

Ha senso investire in oro solo se si è preparati ai repentini cambiamenti del prezzo e al rischio che comporta.

Investire in oro comporta rischi, anche se è vero che il suo valore non potrà mai essere zero (come nel caso delle azioni singole).


🗂 Lista dei modi di investire in oro

Esistono principalmente due tipi di oro da investimento:

  • oro virtuale (digitale)
  • oro fisico

Naturalmente questa è una brutale semplificazione, ma serve a partire da un punto preciso.

oro fisico o etf

Oro fisico e oro digitale.

Per comprare oro “digitale” posso rivolgermi a:

  1. brokers
  2. banche

Per comprare oro fisico posso rivolgermi a:

  • compro-oro (attenzione)
  • banco metalli
  • gioiellerie
  • banche (alcune)
  • aziende che lo vendono e lo conservano al sicuro per me (miglior opzione)
  • Siti di aste

Come si compra l’oro finanziario (digitale)

Per investire in oro la maggior parte degli investitori non compra il metallo fisico.

In che senso?

Per questioni di praticità e di efficienza si preferisce comprare oro indirettamente, attraverso strumenti finanziari.

I metodi per investire in oro finanziario sono questi:

  • Fondi
  • ETF / ETC
  • CFD
  • Opzioni

Il metodo più economico è normalmente rappresentato dagli ETF che riflettono il prezzo dell’oro o che hanno oro come “sottostante”.

Parlo di ETF per comodità, ma per la normativa Europea gli ETF con un solo prodotto (oro) sono ETC. Non è importante, andiamo avanti.

Vantaggi di usare gli ETF per comprare oro:

  1. liquidità estrema
  2. economicità
  3. importo minimo ridottissimo

Per queste ragioni io credo che per un piccolo investitore gli ETF siano il metodo più semplice per comprare oro.


🔒 Migliori ETF sull’oro

Faccio un passo indietro. Non è corretto parlare dei migliori ETF sull’oro e io non consiglio investimenti a nessuno.

Pure è vero che non mi piace parlare di teorie e di aria fritta. Alla fine dell’articolo voglio che ti resti in mano qualcosa per fare, non solo per discutere all’infinito. Ecco perchè nomino alcuni titoli e alcuni brokers, ma la decisione è tua.

Migliori ETF sull'oro

Questa lista di ETF è l’elenco semplificato di strumenti per investire in oro:

Quali strumenti usare per comprare ETF sull’oro?

Ok, questi sono gli ETF, ma se li voglio, dove li compro?

Domanda lecita, passiamo alla pratica.

Ora che ho deciso di investire in oro devo trovare il modo più economico di comprarlo

Devo quindi scegliere il broker più economico e affidabile per comprare oro. In genere chi ha un conto in banca può chiedere alla banca stessa di comprare titoli simili per noi, ma è generalmente antieconomico. Le commissioni sarebbero altissime e si azzererebbe tutta la convenienza.

Io conosco bene 3 strumenti per comprare oro finanziario a buone condizioni:

Per comprare oro su Degiro (broker internazionale molto economico) mi registro e cerco un ETF che mi piace o analizzo quelli che ho menzionato sopra.

Se preferisco un broker con ETF a commissioni zero posso scegliere eToro.

I titoli gratis che trovo su eToro sono pochi. Tra questi:

 

Su eToro trovo anche un titolo che investe in miniere d’oro (più rischioso ma potenzialmente molto più profittevole: Gold Miners VanEck Vectors

Su Fineco l’offerta è molto ampia, ma i costi di compravendita sono alti.

Domanda: Ma comprare ETF in oro non è come comprare oro di carta?

Non esattamente.

Un ETF in oro deve garantire di avere accesso immediato all’equivalente fisico. Non è solo carta, anche se il meccanismo è complesso, a ogni euro corrisponde approssimativamente una quantità esatta di oro fisico.

Note: “Investire comporta rischi. Puoi perdere una parte o tutto l’ammontare del tuo deposito.”  Il 75% dei conti di investitori al dettaglio perde denaro facendo trading con i CFD.


Come si compra l’oro fisico

È affascinante possedere oro fisico. Poter toccare un lingotto e apprezzarne il peso e il luccichio.

Ma dove si compra l’oro fisico?

Su quali siti si compra l’oro a poco prezzo?

Ora parliamo di lingotti d’oro, monete d’oro e anche di gioielli.

come compro oro fisico

A seconda delle esigenze, lingotti e monete sono completamente diversi.

I lingotti d’oro sono la forma di oro fisico più comune in assoluto. Insomma, chi investe in oro seriamente compra lingotti interi purissimi.

Un lingotto da investimento ha una purezza superiore al 99,5% ossia 24 carati. Per capirci, l’oro da gioielleria ha “solo” 18 carati, quindi contiene anche altri metalli.

Cosa devo controllare prima di comprare un lingotto d’oro?

Prima di comprare un lingotto devo saper rispondere a queste domande:

  1. Chi lo produce/vende è affidabile?
  2. La purezza è vicina a 24 carati?
  3. Il peso è garantito?
  4. È accompagnato da un certificato?
  5. Il prezzo che sto per pagare è vicino a quello dello “spot gold”, ossia il prezzo mondiale dell’oro aggiornato?
  6. Ho pensato bene dove tenerlo?

L’ultimo punto è fondamentale, non lo trascurare.

Detenere oro in casa è potenzialmente pericoloso in Italia. L’oro potrebbe essere rubato anche se tenuto in cassaforte.

Il prezzo della cassaforte va considerato e anche quello della cassetta di sicurezza in banca va tenuto presente.

Ecco, solo se ho tutte le risposte allora sono pronto a non sbagliare l’acquisto del mio primo lingotto.

Nota bene che un lingotto senza certificato non ha senso comprarlo e inoltre il rischio di comprare un lingotto falso esiste.

lingotto oro falso
Splendido esempio di lingotto d’oro …farcito al tungsteno.

I lingotti falsi possono essere anche ripieni di piombo ma placcati in oro puro.


Come comprare un lingotto d’oro online in sicurezza

Comprare lingotti d’oro online non è complicato, ma…

Quando compro oro fisico ho immediatamente due grossi problemi da risolvere:

  1. Dove stivarlo in sicurezza
  2. A chi venderlo in caso di necessità

Quindi si tratta di sicurezza e liquidità.

come comprare lingotti oro

Esistono siti web di imprese che non solo vendono oro, ma risolvono anche il problema della conservazione in luoghi sicuri e quello della liquidità.

Il sito che conosco meglio che offre questo servizio anche in Italia è BullionVault. Quello che mi piace è la trasparenza e dal loro sito è molto chiaro come funziona e quanto costa.

Con loro posso comprare oro a prezzo spot con solo lo 0,5% di commissioni. Il mio oro è fisicamente allocato in uno dei caveau dell’azienda a Zurigo, Londra, New York, Toronto o Singapore.

Quando compro oro con aziende simili (ce ne sono altre, chiaro, fai la tua ricerca) non compro carta o crediti virtuali. Il mio oro è fisicamente lì e posso anche andare a prenderlo di persona a Zurigo o farmelo spedire a casa (costicchia la spedizione…).

Il valore aggiunto per me sta però nella liquidità. Se voglio vendere il mio oro comprato da loro, devo semplicemente dare ordine da vendita e ottengo l’equivalente in euro sul mio conto. Il prezzo di vendita è sempre quello dell’oro spot aggiornato ridotto dello 0,5%.


Come compro oro al banco metalli

Un banco metalli è un’azienda autorizzata da Banca d’Italia a comprare e vendere metalli.

Naturalmente i prezzi e le caratteristiche dei prodotti che offrono non sono uniformi. È buona norma analizzarne alcuni prima di decidere qual’è il miglior banco metalli d’Italia.

Se voglio solo confrontare i prezzi dell’oro posso cercare il banco metalli più economico o quello che vende oro al miglior prezzo. Non dimentico che il prezzo non è tutto, anche quando compro oro online.

oro al miglior prezzo al kg

Nella foto sopra ho confrontato l’offerta di un lingotto di 1 Kg su tre siti diversi.

Un fattore da considerare è anche il prezzo che offrono di riacquisto dell’oro.


Video comprare oro Youtube

Il miglior video su Youtube che riporta esperienze dirette di acquisto di lingotti d’oro dall’Italia è qui sotto.

Vale la pena seguire almeno fino a metà per capire di cosa si tratta:

Come investo in LINGOTTI D'ORO - Investire in ORO acquistando lingotti da 24 CARATI

Un aspetto da non sottovalutare quando ci facciamo spedire lingotti a casa è il prezzo di spedizione.


Come si comprano le monete d’oro?

Le monete d’oro sono un modo curioso di investire, Hanno un valore che si accompagna anche al prestigio della moneta stessa e l’oro che le compone potrebbe non essere sempre purissimo. Le monete sono più piccole e sono più flessibili di un grosso lingotto.

In genere il prezzo al grammo è più alto ma le monete d’oro sono bellissime. Quest’ultimo sembra un dettaglio, ma la bellezza è un valore anch’esso.

Quando si tratta di monete ne troviamo tantissimi tipi diversi.

Eviterò quelle con valore numismatico se non sono un esperto perchè la probabilità di “prendere un pacco” e quella di non riuscire a venderle a un prezzo onesto sono altissime.

Le monete d’oro più popolari sono queste:

# Krugerrand sudafricano

krugerrand sud africa prezzo

Questa è un’icona assoluta. Il governo del Sudafrica produce il Krugerrand, ha 22 carati per un peso di 1 oncia, mezza oncia, un quarto e un decimo.

# Canadian Maple Leaf

canadian maple leaf prezzo moneta

È una moneta Canadese, eredità del Commonwealth e rappresenta una foglia d’acero Canadese appunto. La purezza è altissima e il suo valore riportato è di 50 dollari canadesi. I tagli sono da 1 oncia fino a tagli piccolissimo (che non hanno troppo senso).

Altre monete ultra-famose sono il Gold Britannia (299€), Gold soverein, Sterline e Franchi.

Patriotticamente potrei scegliere di comprare un celeberrimo Marengo d’oro!

marengo oro
Un Marengo d’oro costa circa 350€

Su Catawiki le prime offerte per un Marengo d’oro partono da 220€.

 

Non sai quale moneta d’oro comprare?

Te lo dico io.

L’ideale, quando si investe, è sempre avere un investimento riconosciuto e facile da liquidare. In base a questo principio è bene evitare monete rare o poco riconosciute. Meglio non sconfinare nella numismatica se vuoi solo investire in oro.

Dove comprare monete d’oro?

È abbastanza facile.

Online c’è una grossa scelta di aziende che fanno da intermediari. In Italia le più popolari sono Coininvest, Orovilla e Bancometallifirst. Tengo presente che per quanto interessante interagire con siti in italiano queste sono piccole realtà. Meglio confrontare i prezzi e le condizioni tra diversi siti prima di investire.

I siti più grandi del mondo per comprare monete d’oro sono:

  • BullionVault
  • The Royal Mint
  • Bullion by Post
  • JmBullion

Quello che conosco meglio e che ha i prezzi migliori è BullionVault (sito inglese autorevole). Ho scritto una recensione completa su BullionVault e su come funziona.

L’alternativa economica per comprare monete d’oro a buon prezzo sono le aste di Catawiki:

asta monete oro

❌ Comprare oro in banca (ahia)

In linea di massima comprare oro in banca è il modo peggiore di investire in oro.

Quando si parla di “oro di carta” ci si riferisce a questo, ossia un pezzo di carta che dichiara che sono proprietario di qualcosa.

Quando compro oro da investimento in banca sostanzialmente ricevo un certificato di proprietà di una precisa quantità di denaro equivalente in oro. Questo oro è custodito nella stessa banca, non filiale.

L’oro in questione però potrebbe anche NON essere allocato.

Cosa significa?

Vuol dire che io consegno i miei soldi alla banca ma la banca non possiede l’equivalente in oro. Quindi ho dato denaro in cambio di un semplice credito verso la banca, non prezioso metallo giallo.

Se la banca o il sistema bancario dovessero avere problemi in futuro il mio credito potrebbe diventare inesigibile.

Per questo secondo me è molto meglio investire in ETF o oro fisico allocato.


Come comprare gioielli d’oro per investire

Comprare gioielli d’oro da investimento è qualcosa che dovrebbe tentare solo un esperto.

Se vado in gioielleria e compro una collana o un anello in oro, il prezzo al grammo sarà sicuramente molto sconveniente per me. È logico che il gioielliere voglia fare un profitto dal suo lavoro e dal rischio di detenere oro fisico.

Se voglio fare un affare con i gioielli dovrò rischiare e provare a comprarli da privati o all’asta.

Le aste di gioielli possono essere incredibilmente vantaggiose.

Il posto più sicuro per fare buoni affari con le aste e rischiererebbe meno è senza dubbio Catawiki.

Altri metodi per trovare oro a prezzi stracciati può essere frequentare mercatini dell’usato.


Dove trovare oro low-cost?

Ci sono paesi dove l’oro sembra costare meno che in Italia.

Ma dove comprare oro a poco prezzo?

Chi di noi non è rimasto basito a vedere quanto poco costa l’oro a Sharm el Sheick, in India o a Dubai?

oro low-cost

Comprare oro e preziosi a Dubai o in India più sembrare moto conveniente.

paesi oro buon miglior prezzo

Purtroppo costa meno perche non è oro al 100%. Avrai infatti notato che il colore dell’oro al mercato di Dubai è rossastro. Infatti contiene alte quantità di rame e altri metalli che NON sono oro e che ne abbassano la purezza.

Un modo che si poteva usare fino a qualche decennio fa per procurarsi oro low-cost era a andare alla fonte, nei pressi delle miniere.

Oggi non sarebbe consigliabile volare in Africa e provare a mettersi nei guai per comprare oro (magari contraffatto) in Ghana o in Sudafrica

Ecco la mappa dei paesi che producono più oro:

Miniere d’oro in Italia

L’Italia non è un paese famoso per le miniere d’oro ma solo per la raffinata lavorazione del metallo giallo.

Se l’oro non lo voglio comprare ma minare io stesso, la zona più interessante d’Italia per minare oro è tra il Monte Rosa e il fiume Ticino.

dove trovare oro italia
È probabile che esistano una miriade di leggi e restrizioni sull’estrazione dell’oro fai-da-te.

Ma esiste un outlet dell’oro in Italia?

Ni. Esiste un sito che funziona da generico outlet di preziosi e si chiama outletdeipreziosi.it con sede a Gallarate (VA). Non l’ho provato, ma sostiene di offrire oro e preziosi con sconti fino al 70%.

In alternativa si può comprare oro in Svizzera, sia online che di persona e in contanti. Serve sempre assicurarsi che tutto sia legale e certificato.

Comprare oro a Roma e a Milano è più facile che in altre città perché grossi rivenditori come Orovilla, Oregold, Orofirst e Orolive hanno sedi fisiche in queste città. Tonino invece non è famosa per questo nonostante sia la sede del “lingotto”. Il nome del quartiere deriva dai nobili Lingotto (chiamati Lingotti) già signori di Moncalieri. Chi cerca l’oro di Napoli invece trova un famoso film anni 60′ che non c’entra con gli investimenti.

Se proprio devo comprare oro in un compro-oro devo fare molta attenzione al seguente aspetto:

L‘acquisto e la vendita di oro e preziosi può avvenire col pagamento in contanti solo per importi minori di 500€

Per approfondire come comprare oro in contanti e in un compro-oro in sicurezza questo articolo può essere d’aiuto per non prendere una fregatura.


Tu dovresti comprare oro?

Come già detto sopra non esiste un solo modo di comprare oro da investimento e la domanda si ricollega al “perchè comprarlo”.

Chi dovrebbe comprare oro da investimento?

perche investire in oro

Iniziamo col partire dagli obiettivi.

In genere sono due:

  1. Investire in oro a lungo termine, quindi comprare oro per tenerlo per anni
  2. Speculare sul prezzo dell’oro, quindi tentare di rivenderlo presto a un prezzo superiore per fare un profitto veloce

In entrambi i casi ha più senso investire in oro se si possiede già un discreto portafoglio di altri investimenti.

L’oro non può essere il mio unico investimento. Mai.

Un piccolo investitore potrebbe preferire sicuramente altre forme d’investimento che generano rendite, invece di puntare tutto sull’oro.

Chi invece scopre solo oggi di aver investito troppi soldi in oro potrebbe cominciare a guardare altre forme di investimento.

Magari ad investimenti alternativi ad alto rendimento oppure agli intramontabili immobili.


Quanto vale l’oro oggi?

Quando si parla di prezzo dell’oro da investimento non si parla di euro al grammo come si fa in gioielleria. Il prezzo dell’oro è stabilito in maniera univoca in dollari USA per oncia.

quanto vale oro

Un oncia equivale a 28.35 grammi oppure 0.02835 chilogrammi.

Quindi se voglio comprare un oncia d’oro, ai prezzi attuali dell’oro mi devo preparare a pagare circa 1.590€.

Se voglio un lingotto da 1 Kg il prezzo da pagare in euro sarà di circa 54.000€.

Se proprio voglio sapere quanto cosa un grammo d’oro posso orientativamente dire che mi serviranno 54€ ad oggi.

prezzo oro oggi
Orissimo mette a disposizione una tabella col prezzo aggiornato dell’oro al grammo

Cos’è lo “spot price” dell’oro?

Il prezzo ufficiale dell’oro è stabilito con precisione tutti i giorni, ogni 2 secondi.


Il prezzo spot dell’oro è lo standard utilizzato per valutare il tasso di cambio per 1 oncia d’oro troy. Il prezzo è orientato dalla speculazione, dai valori delle valute di riferimento, dagli eventi in corso di geopolitica e da una miriade di altri fattori. Il prezzo spot dell’oro è la base di partenza per chi commercia oro in lingotti. Il prezzo dell’oro è calcolato dunque in once troy (28.35 grammi) e cambia ogni due secondi quando i mercati sono aperti.


Oro, coronavirus e altri disastri

L’oro nel 2020 è ai massimi storici. Il prezzo non è mai stato così alto.

oro e coronavirus

Il prezzo dell’oro ha recentemente toccato un massimo a 2000 dollari l’oncia. La preoccupazione per l’impatto del Coronavirus ha spinto la quotazione dell’oro a livelli mai visti.

Anche se non esistono troppi dubbi sulla sua popolarità quando arrivano tempi incerti, anche questo investimento famoso per essere “rifugio sicuro” comporta una serie di rischi.

Ricorda: anche se il prezzo dell’oro è alto al momento, non c’è alcuna garanzia che continui a salire in futuro.

L’oro è volatile quanto altri assets finanziari anche se piuttosto decorrelato dalle borse.

In genere, in occasione di crisi importanti, il prezzo dell’oro tende a salire, o almeno questo è quello che spesso è successo in passato. In coincidenza con la crisi causata dal coronavirus l’oro è salito moltissimo.

grafico oro oggi

Questo sopra è il prezzo dell’oro negli ultimi anni.

Prezzo storico dell’oro

Si ragiona sempre in dollari USA quando si parla di prezzi storici dell’oro, non in euro.

Vediamo come si sono evoluti i prezzi dell’oro negli ultimi anni.

Primo dato: negli anni duemila l’oro è salito tantissimo.

Durante la crisi del 2008/2009 il prezzo dell’oro all’oncia è esploso da 700 a 1000 dollari per oncia mentre il mondo finanziario affondava nella crisi dei mutui subprime.

Poco dopo, nel 2011, dunque in piena recessione dopo la crisi, l’oro non smette di salire e tocca sfiora i 1900 USD.

Oggi siamo dimuovo su quei livelli dopo che la crisi del coronavirus ha fatto sfiorare all’oro i 2000 USD.

Allora l’oro sale sempre?

Nient’affatto!

Dalla fine degli anni 70′ l’oro ha passato 20 anni a scendere / pascolare, quindi alcuni esperti prevedono che dopo le recenti sparate al rialzo è prevedibile una lenta discesa dell’oro.

Per fare una valutazione seria servirebbe togliere la svalutazione del dollaro USA dal calcolo. In termini assoluti il massimo valore dell’oro è stato raggiunto nel 1980 mentre l’iper-inflazione flagellava il mondo.


Previsioni sul prezzo dell’oro a 5 anni da oggi

Non ti illudere, io non faccio previsioni, quindi stai per leggere solo ipotesi azzardatissime, nient’altro.

Se davvero volessi capire dove andrà il prezzo dell’oro nel futuro con le informazioni che ho in mano oggi sembrano possibili solo due scenari.

previsioni prezzo oro

Uno scenario possibile è che si ripeta la situazione degli anni Novanta, quindi nessuna grossa emozione.

L’alternativa è rivedere quello che successe negli anni 80′, quindi una discesa dai massimi (dovuti all’inflazione) che tradisce le aspettative di rivalutazione di milioni di investitori fino al 2000.

Ovviamente questa è fantascienza, ma nota che nessuna delle due ipotesi prevede una salita ulteriore dell’oro (…salvo sorprese).

A complicare la previsione sul prezzo dell’oro oggi ci sono gli interventi (pesantissimi) delle banche centrali.

Continua sotto…


⚖️ Dimmi quanto oro devo comprare

Insomma, in percentuale, quanto del mio portafoglio dovrebbe essere allocato in oro e metalli preziosi?

Provo a rispondere perchè io odio i “dipende“.

quanto oro comprare

Purtroppo però non esiste una percentuale di oro perfetta per tutti. Oro, argento e preziosi possono aggiungere “serenità” a un portafoglio, ma questo ha un costo.

Sto per dire una verità scomoda…

Molti investitori probabilmente compreranno oro allo scopo di proteggersi da eventi che non si verificheranno mai.

Questo ha un costo.

Gli scenari tragici da cui l’oro potrebbe proteggerci sono:

  • crollo valutario
  • guerra totale
  • sparizione di intere istituzioni
  • inflazione altissima

Questi eventi sono remoti ma possibili, quindi a cosa sono disposto a rinunciare per stare “tranquillo”?

Per farla breve, se compro oro rinuncio ad altri asset più redditizi in cambio di serenità. Che tipo di tolleranza al rischio ho? Maggiore la paura, maggiore la quantità d’oro.

Una percentuale compresa tra il 5% e il 15% è ritenuta ragionevole dalla maggior parte dei consulenti finanziari. Sopra il 15% stai sbagliando qualcosa di grosso o sei paranoico. Nel dubbio meglio non fare nulla o sentire un consulente finanziario indipendente.


⏱ Quando è il momento di comprare oro?

Gli amanti dell’investimento in oro dicono sempre le stesse cose.

Prima di tutto dicono di comprare oro quando si prevede un aumento dell’inflazione, ma questa è non è sempre una buona ragione.

Quando li metti spalle al muro ti raccontano che :

Un oncia d'oro oggi compra la stessa quantità di pagnotte di pane che comprava ai tempi dei faraoni Condividi il Tweet

Questo per dire che il potere d’acquisto dell’oro è rimasto intatto.

Non so dire se è vero e non ci scommetterei al momento.

Ha più senso di sicuro comprare oro per proteggersi dall’arrivo imminente di una crisi finanziaria. Si dice che nel mondo finanziario arriva una crisi grande ogni 7/11 anni.

Quando c’è una crisi seria il prezzo dell’oro tende al rialzo quasi sempre, mentre lo stesso trend non si può rilevare storicamente in relazione all’alta inflazione.

Quindi qual’è il momento giusto per investire in oro?

Dunque se io prevedo una crisi in arrivo allora si, potrebbe aver senso comprare oro. Se invece so prevedere che sta per arrivare l’iper-inflazione no, non è detto che l’oro abbia senso.

Ecco un grafico che mette in evidenza il movimento dei mercati in confronto all’oro nel 2020:

oro coronavirus

Mentre i mercati scendevano a picco, l’oro ha avuto solo una leggera flessione per poi andare a toccare i massimi storici.


Oro e pensionamento

Quando si investe da giovani pensando alla pensione è necessario focalizzarsi su investimenti che generano reddito.

L’oro non è affatto quel tipo di investimento, te l’ho già detto.

Non posso affidarmi all’oro per investire prevedendo che il prezzo salirà perchè non c’è alcuna certezza che succeda.


Relazione tra andamento delle borse e oro

Che bello sarebbe avere la certezza che se le borse scendono l’oro sale immediatamente, vero?

Vediamo se è sempre stato così negli ultimi 100 anni.

Conoscere l’effetto dei crolli di mercato sul valore dell’oro serve a prendere decisioni d’investimento obiettive. Serve a fare soldi o a non perderne insomma.

E’ una credenza piuttosto diffusa quella che sostiene che i prezzi dell’oro (e dei metalli preziosi in generale) mantengono e aumentano di prezzo durante le crisi finanziarie

Se però analizziamo i dati degli ultimi decenni vediamo sì una relazione, ma non netta come la vorremmo noi.

Tipicamente, le borse hanno una correlazione negativa con il dollaro USA.

L’oro ha invece una relazione opposta. Il dollaro degli Stati Uniti tende a salire quando i mercati scendono, questo causa una tendenza al ribasso sul prezzo dell’oro (che è in dollari). Questo genera, soprattutto nelle prime fasi delle crisi, che oro e mercati si muovano in strana sincronia invece che nel senso opposto. Questo è probabilmente successo all’inizio della crisi del 2008, quando oro e borse scesero insieme per un pò.

Conclusione: oro e borse sono piuttosto decorrelati, ma attenzione alle fasi iniziali dei crash dove ci aspettiamo una sincronia che magari non arriva subito (inducendoci all’errore).


📦 Lingotto d’oro su Amazon

Il modo più facile e immediato di comprare lingotti d’oro è farlo su Amazon ora stesso.

Su Amazon Italia sono in vendita piccoli lingotti d’oro come questo a 139€:

amazon lingotto oro

Anche questi sono lingotti d’oro certificati in vendita ora su Amazon:

oro su amazon

Sempre su Amazon si trova anche un altro tipo di lingotto da un chilo, quello degli Oro Saiwa. 1Kg di biscotti d’oro Made in Italy costano 10€.

Ultima alternativa folle su Amazon sono le foglie d’oro 24 carati da mangiare a 8€.


🎬 Come comprare oro all’asta

Uno dei modi più affascinanti per procurarsi oro a buon prezzo (da casa) è partecipare alle aste giudiziarie.

Ti chiederai cosa c’entrano le aste con l’oro, no?

Alle aste di questo tipo i bene di persone molto indebitate vengono ceduti al miglior offerente. L’oro è un bene prezioso molto diffuso, quindi alle aste è possibile comprare oro a buon prezzo.

Il sito di riferimento in Italia per le aste è www.astegiudiziarie.it ma non è specializzato in oro.

Il sito internazionale migliore in assoluto per comprare oro all’asta è senza dubbio Catawiki:

oro-asta-comprare-catawiki

Poi esistono altri siti dove è possibile comprare oro che è stato rubato e che ora è senza proprietario come www.astemobili.it .

 oro rubato affari aste

Altri tipi di aste d’oro e preziosi su www.affide.it sono gioielli e monete d’oro che vengono dal banco dei pegni.

aste oro pegni

⚠️ In quali casi l’oro è un pessimo investimento?

Ci sono delle cose da sapere e da evitare per evitare che l’investimento in oro si trasformi in un pacco enorme.

Un errore comune (che ho fatto anch’io tempo fa) è provare a fare trading sull’oro e guadagnare velocemente. Il prezzo dell’oro è influenzato da così tante variabili che è meglio lasciar stare il trading.

Un altro errore è comprarlo senza pensare dove metterlo. Come ho già detto, tenere molto oro in casa è un rischio, tenerlo in banca è un costo.

Se penso di possedere oro attraverso i miei gioielli anche lì sto commettendo un errore di valutazione. I gioielli non sono facili da vendere (se non svendendoli), quindi non dispone di liquidità corrispondente al prezzo “giusto” del bene in questione.

Poi la sicurezza viene prima di tutto e una cassaforte seria ha un costo serio, come questa in basso i vendita su Amazon:

cassaforte seria per l'oro

Oro o Bitcoin come porto sicuro?

Un vecchio investitore non avrebbe dubbi per proteggersi dalla volatilità e userebbe l’oro. L’oro è il bene rifugio più tradizionale.

Il fatto però che dal 2009 esiste una valuta virtuale che promette di diventare il nuovo “oro digitale”. È vero che è solo una valuta, ma ha una cosa in comune con l’oro, la scarsità.

Serve sapere che fino al 1971 l'oro era legato al dollaro, poi quel genio del presidente Nixon ha tagliato questa relazione per sempre. Condividi il Tweet

Da allora, chi non voleva proteggersi dalle oscillazioni delle borse investiva in oro.

Ok, allora a che serve il Bitcoin?

Bitcoin è una valuta digitale che usa la tecnologia blockchain che incredibilmente condivide alcune qualità da asset da investimento con l’oro.

Per adesso, il Bitcoin ha dimostrato una scarsissima relazione con i mercati. Inoltre non tutti sanno che i Bitcoin non sono infiniti. La “produzione” di Bitcoin si fermerà a 21 milioni di gettoni.

Come l’oro, il Bitcoin non dipende dalle banche centrali, non è stampabile a nastro e quindi non può essere soggetto all’inflazione come la conosciamo oggi.

La maggiore preoccupazione di chi vorrebbe usare i Bitcoin al pari dell’oro è che, al momento, è molto volatile rispetto alle valute tradizionali.


Oro Sole 24 ore

Il sole 24 ore tratta l’argomento oro con dedizione da sempre.

Qui sotto riporto un articolo di Maggio 2020 dove il sole 24 ore fa una previsione azzeccatissima:

oro sole 24 ore

Quanto oro esiste al mondo?

La risposta è shoccante.

In tutto il mondo si stima ci sia l’equivalente di soli 8187 metri cubi d’oro.

Per fare un confronto utile diciamo che:

Tutto l'oro del mondo entrerebbe comodamente in 35 autobus o anche in sole 4 piscine olimpioniche. Condividi il Tweet

Il fatto che sia cose scarso, così poco, fa in modo che sia molto richiesto e costoso.


Come vendere oro al massimo prezzo

In genere per vendere piccole quantità d’oro ci si rivolge ai “compro-oro”.

Ecco una serie di accorgimenti per vendere oro al miglior prezzo e pentirsi meno:

  1. Non informarsi sul prezzo dell’oro del giorno
  2. Non chiedere la ricevute (è legge, non opzionale)
  3. Chiedere solo il prezzo finale e non indagare sulle commissioni
  4. Andare nel primo compro-oro che capita (magari non autorizzato)
  5. Dimenticare di pesare l’oro a casa (è incredibile ma succede)

Vendere oro è sempre una cattiva idea, soprattutto se si vende per ottenere denaro che non viene reinvestito altrove.

Prime di vendere oro fammi un favore, compra una bilancia ad alta precisione, poi magari vendi pure quella.

Non farti fregare. Questa è la lista degli intermediari in oro autorizzati in Italia.


Tasse sull’oro, quanto si paga?

Porto buone notizie.

Sull’oro non si paga l’IVA.

Lo so che può suonare strano, paghi l’Iva sul pane, sul pollo, sulla benzina ma NON sull’oro.

oro tasse

Insomma quando compre oro non devo aggiungere l’IVA, questo è importante.

Insomma posso comprare oro senza pagare tasse aggiuntive, quindi pagare solo per il valore del metallo. Fantastico, no?

Le tasse sull'oro si pagano solo in caso di plusvalenza al momento della vendita Condividi il Tweet

Quindi se comprassi ora a 1000€ e lo vendessi a 1100€ dovrei pagare il 26% di tasse sui 100€ di plusvalenza che ho generato. Il 26% è la tassazione standard per i guadagni finanziari in Italia.

Conclusioni sulla tassazione dell’oro:

Non si pagano tasse per comprare e per detenere oro

Pago le tasse se vendo a un prezzo superiore.

Attenzione! Nel caso dell’oro fisico è fondamentale avere tutti i certificati.

Nel caso dell’oro finanziario (tipo ETF / ETC) è tutto automatico.

Attenzione questo discorso vale solo per l’oro da investimento con alta purezza. L’oro da gioielleria non è soggetto a queste regole.

Nell’immagine di sopra c’è la tabella migliore di Bancometallifirst (intermediario autorizzato) che spiega quanto si paga di tasse sulla vendita con e senza certificato d’acquisto.


Non devo dichiarare l’oro che possiedo. È vero?

Un’altra peculiarità dell’investimento in oro è che non devo dichiarare al fisco di possederlo sotto i 12.500€.

Se compro più di 12.500€ in oro devo fare una comunicazione alla UIF.

Comprare oro per alcuni è un modo per tenere meno soldi sul conto corrente ed evitare alcuni tipi di tassa patrimoniale.

L’oro non è facilmente rintracciabile come investimento. Si può avere oro senza dichiarare ma è molto meglio avere un certificato di acquisto per poi venderlo in sicurezza.

Sopra i 12.500€ la notifica va fatta a questo sito web dove è spiegato come fare a dichiarare operazioni in oro in Italia e all’estero per il monitoraggio antiriciclaggio.


Conclusioni

In linea di massima solo investendo in oro nel lunghissimo termine si ha una discreta probabilità di fare profitto al momento della vendita.

Nella realtà però l’oro si usa solo per diversificare i portafogli e ammortizzare gli shock dei mercati finanziari. In alcuni casi è stato utile a proteggere dall’inflazione.

Per detenere oro il modo più facile NON è l’oro fisico nascosto sotto al materasso.

Chi investe in oro preferisce strumenti finanziari come gli ETF o magari aziende che lo conservano al sicuro per noi.

Breve elenco dei modi di investire in oro in ordine di convenienza:

  1. Comprare ETF in oro (vedi sopra)
  2. Investire in oro attraverso aziende che lo stivano in sicurezza
  3. Tenere lingotti in una cassetta di sicurezza

La tassazione sull’oro è estremamente vantaggiosa. Non si paga nessuna tassa di possesso o di compravendita tipo IVA.

Pensare che comprare argento sia equivalente a investire in oro è un errore.


Cosa ne pensi? Tu investi in oro?

Se tieni oro in casa puoi dirci dove lo nascondi? (solo nascondigli originali)

Cosa pensi di provare a fare adesso, informarti sull’oro fisico o sugli ETF in oro?


FAQ sull’oro

🟡 Dove si può comprare oro?

L’oro si può comprare online attraverso un broker, in un banco metalli, in un “compro-oro” e in alcune banche (poco conveniente).

🟡 In quale paese è meglio comprare oro?

Il prezzo dell’oro puro è unico in tutto il mondo.
Eppure si può trovare oro economico in India, a Sharm el Sheik, a Dubai, ma non è detto che sia 24 carati. Come riconosco l’oro puro?

🟡 Quanto costa un lingotto d’oro da 1 KG?

Circa 54.000€. Il prezzo di un lingotto in grammi e in once è qui.

🟡 Cosa sapere assolutamente prima di investire in oro?

Serve sapere dove tenerlo, chiedere un certificato di acquisto, osservare queste regole auree.

🟡 Posso comprare oro con carta di credito e PayPal?

Si, alcuni banchi metalli permettono pagamenti con carte di credito. L’oro si può comprare in contanti fino a un massimo di 500€.

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2 pensieri su “Comprare oro per investire conviene? Dove trovarlo a buon prezzo 2020

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