Calcola il Valore dei tuoi Buoni Fruttiferi Postali 2026: Rendimento Netto Reale

Il rendimento pubblicizzato dei Buoni Fruttiferi Postali non è quasi mai quello che ricevi davvero. Inserisci capitale e tipo di buono nel calcolatore qui sopra: ti mostro il valore netto reale, con tasse e imposta di bollo già calcolate, usando i tassi effettivi ufficiali di Cassa Depositi e Prestiti.

Perché il tasso pubblicizzato non è quello che ricevi

Sul Buono 3×4 con premio, l’ultimo triennio paga un tasso nominale del 2,50%. Ma quel numero da solo non dice nulla sul tuo rendimento reale, perché si applica solo alla fetta di capitale relativa a quei tre anni, non a tutto il periodo di possesso.

Il numero giusto da guardare è il tasso effettivo annuo lordo, quello che il foglio informativo ufficiale di CDP pubblica per ogni traguardo. È già calcolato in regime di capitalizzazione composta dalla data di sottoscrizione, ed è quello che uso nel simulatore buoni postali. Sui 12 anni, con il premio finale del 6%, il tasso effettivo sale al 2,87% annuo composto.

Come cresce davvero il tuo capitale

La crescita non è lineare, è a scalini. I primi anni rendono poco, gli ultimi rendono molto di più, perché è lì che si concentra il tasso più alto e il premio finale.

Su 10.000€ investiti in un Buono 3×4 con premio, dopo 3 anni hai guadagnato solo 303€. Servono altri 9 anni, e soprattutto l’ultimo triennio con il premio, per arrivare a un guadagno di 4.043€. Chi esce a metà percorso porta a casa una frazione minima del rendimento finale.

Tassi ufficiali dei Buoni Fruttiferi Postali 2026

Ecco i tassi effettivi annui lordi attualmente in emissione, quelli che uso nel calcolatore in cima alla pagina.

Il Buono Rinnova è riservato a chi ha un buono scaduto da rimborsare, non è sottoscrivibile liberamente da chiunque. Il 3×4 con premio resta l’unico dei tre a offrire davvero un rendimento interessante sul lungo periodo, ma solo se lo tieni fino alla scadenza dei 12 anni.

Tassazione: 12,5% più l’imposta di bollo

Sui Buoni Fruttiferi Postali paghi il 12,5% sul guadagno, un’aliquota agevolata rispetto al 26% della maggior parte degli altri investimenti. Ma non è l’unico costo.

Se il valore di rimborso complessivo dei tuoi buoni supera 5.000€, paghi anche l’imposta di bollo dello 0,20% annuo sul capitale, calcolata al 31 dicembre di ogni anno e trattenuta al momento del rimborso. Sotto quella soglia, l’imposta di bollo non si applica: è la stessa esenzione che vale per i libretti postali. Il simulatore buoni postali in cima alla pagina la applica in automatico solo quando serve.

I Buoni Fruttiferi Postali sono inoltre esenti dall’imposta di successione, e dal marzo 2025 fino a 50.000€ non entrano nel calcolo del patrimonio mobiliare ai fini ISEE.

Cosa perdi se riscuoti prima della scadenza

Puoi chiedere il rimborso di un BFP in qualsiasi momento, il capitale è sempre garantito. Ma gli interessi funzionano a scatti, non in modo continuo.

Gli interessi di un triennio vengono riconosciuti solo se il buono resta in vita fino alla fine di quel triennio. Se lo riscuoti a metà, ad esempio dopo 4 anni invece di aspettare i 6, perdi tutto l’interesse maturato nel secondo triennio e ricevi solo quello del primo. E il premio del 6% lo ottieni solo alla scadenza naturale dei 12 anni: nessun rimborso anticipato lo riconosce, nemmeno parzialmente.

Buono minori: perché non lo calcolo qui

Il Buono dedicato ai minori non è nel calcolatore, e te lo dico chiaro invece di inventare un numero. Il suo valore di rimborso non si calcola con un tasso composto semplice come gli altri buoni: usa una tabella di coefficienti indicizzata al bimestre esatto in cui il minore compie 18 anni, pubblicata solo nel foglio informativo specifico e non ricostruibile in modo affidabile fuori dai sistemi di CDP.

Ho scritto una guida dedicata a questo buono, con un esempio reale verificato sul sito di Poste: Buono postale minorenni, quanto rende davvero.

I BFP convengono rispetto alle alternative?

Un rendimento effettivo tra l’1% e il 2,87% lordo, che scende ulteriormente dopo tasse e bollo, è il prezzo della massima sicurezza. Su un orizzonte di 12 anni un piano di accumulo in ETF ha storicamente reso molto di più, accettando però oscillazioni di mercato che un BFP non ha.

Per la liquidità a breve termine, un conto deposito spesso paga di più con vincoli minori. Per chi vuole restare su titoli di Stato, anche un BTP merita un confronto diretto, perché la garanzia è la stessa ma la liquidità sul mercato secondario è maggiore.

Ho scritto un’opinione completa, pro e contro, nella mia guida Buoni Fruttiferi Postali: convengono o no. E se stai valutando anche altri prodotti postali, prima di scegliere leggi quali investimenti postali evitare.

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Domande frequenti sui Buoni Fruttiferi Postali